Placera aktiebolagets överskott – depå eller kapitalförsäkring?

Ja, ett aktiebolag kan placera pengar i aktier och fonder. Men börja med att avgöra vad bolaget verkligen kan avvara. Därefter väljer ni sparform och ser till att skatt, bokföring och risk fungerar tillsammans.

Ett stort saldo på företagskontot behöver inte vara ett fritt överskott. Där kan också ligga pengar till moms, skatt, löner och kommande inköp. Börsens utveckling ska inte avgöra om nästa löneutbetalning går att genomföra.

Guiden gäller placering av bolagets eget överskottskapital. Direktpension och andra pensionsupplägg behöver bedömas separat.

Börja med pengarnas uppgift

Gör en likviditetsprognos innan bolaget placerar pengar. Skilj åt löpande betalningar, en buffert för oväntade händelser och kapital som kan ligga kvar under längre tid. Bestäm också när ni kan behöva pengarna och vilken värdenedgång bolaget kan hantera.

Om bolaget exempelvis har 800 000 kronor på banken och behöver behålla 500 000 kronor för planerade betalningar och buffert, återstår 300 000 kronor att bedöma för en eventuell placering. Det är ett planeringsexempel, ingen lämplig standardfördelning för alla företag.

Aktier och aktiefonder kan falla kraftigt i värde. Längre tidshorisont tar inte bort risken för förlust. En kapitalförsäkring förändrar hur sparandet ägs och hanteras, men gör inte innehållet riskfritt.

Aktiebolaget kan inte ha ett ISK

Ett investeringssparkonto är inte ett alternativ för aktiebolaget. Skatteverket anger att juridiska personer inte kan vara innehavare av ISK. Att du har ett privat ISK förändrar inte det.

Två möjliga upplägg för bolagets aktie- och fondsparande är i stället en vanlig depå och en företagsägd kapitalförsäkring. Vilket som passar behöver bedömas utifrån innehav, tidshorisont, kostnader och administration.

Kapitalförsäkring är alltså inte exakt samma sak som ett ISK för företag. Skatteverket beskriver skillnaderna i ägande, försäkringsmoment och beskattning. Kopiera heller inte privatpersoners skattefria grundnivå till en kalkyl för bolaget.

Vad kan bli enklare med en kapitalförsäkring?

Bokföringsnämnden förklarar att utdelningar och försäljningar inne i kapitalförsäkringen inte ska bokföras separat. Bolaget redovisar försäkringen som en finansiell tillgång. Anskaffningsvärdet består av inbetalda premier, alltså pengar som har betalats in i försäkringen.

Om en fond säljs inne i försäkringen och en annan köps för pengarna är det därför inte samma sak som att bolaget säljer ett direktägt fondinnehav i sin depå. Men ”enklare bokföring” betyder inte att underlagen kan kastas. Insättningar, uttag, redovisat värde och behov av värderingsjustering måste fortfarande följas.

Uttag är inte samma sak som en försäljning inne i försäkringen

Här är ett förenklat exempel enligt K2 för en kapitalförsäkring som redovisas som anläggningstillgång. Anta att bokfört värde är 500 000 kronor och att värdet vid uttaget är 550 000 kronor. Den oredovisade värdeökningen är då 50 000 kronor. Vi bortser från andra samtidiga transaktioner och justeringar.

Bolaget tar ut 70 000 kronor från försäkringen till sitt bankkonto:

Principen framgår av BFN:s K2-vägledning, punkterna 8.4C och 11.13A. En redovisad intäkt är inte automatiskt en skattepliktig intäkt. Utbetalning från en kapitalförsäkring är normalt inkomstskattefri; avkastningsskatten är en separat fråga. Se 8 kap. 14 § och 44 kap. 40 § inkomstskattelagen.

K2 och K3 påverkar värderingen

En värdeuppgång som visas i bankappen är inte automatiskt en intäkt i bokföringen. I K2 utgår värderingen från anskaffningsvärdet, med regler om bland annat nedskrivning. Om försäkringen är en omsättningstillgång gäller lägsta värdets princip enligt BFN:s vägledning.

K3 innebär inte heller att allt alltid ska skrivas upp till marknadsvärdet. K3:s kapitel 11 och 12 beskriver olika principer för finansiella instrument: värdering utifrån anskaffningsvärde respektive regler som medger verkligt värde för berörda instrument. Företagets val och tillämpliga regler behöver följas konsekvent.

Vid en värdenedgång ska behovet av nedskrivning prövas enligt rätt regelverk och klassificering. Det finns ingen generell regel om att alla företag kan vänta tills en placering fallit 20 procent. Ta fram aktuellt värdebesked och låt prövningen ingå i bokslutsarbetet.

Svensk och utländsk försäkring har olika skattehantering

I en svensk kapitalförsäkring är det normalt försäkringsföretaget som betalar avkastningsskatten och belastar försäkringen enligt villkoren. Skatt kan tas ut även ett år när värdet sjunker. Inbetalda premier ger inte ett vanligt kostnadsavdrag. SEB:s information om företagsägd kapitalförsäkring beskriver detta upplägg och att en förlust inte är avdragsgill.

Har bolaget en utländsk kapitalförsäkring behöver bolaget däremot normalt själv beräkna och deklarera underlaget för svensk avkastningsskatt. Skatteverkets företagssida om avkastningsskatt visar också hur kalenderår och brutet räkenskapsår påverkar vilken deklaration som ska innehålla underlaget.

Kontrollera därför vem som är försäkringsgivare, vilket regelverk försäkringen omfattas av och vem som ska rapportera skatten. Vi anger ingen skattesats för 2027 här; den ska kontrolleras med rätt års underlag.

Avanza är ett konkret exempel att undersöka

Avanza erbjuder kapitalförsäkring via Avanza Pension även för företag, vilket framgår av Avanzas egen information. Det är ett exempel på en aktör att jämföra, inte en rekommendation om leverantör, fond eller aktie.

Läs aktuella villkor innan bolaget väljer. Jämför hela kostnaden, tillåtna placeringar, uttagsvillkor och vilka rapporter ni får till bokföringen. Kontrollera även hur försäkringsmomentet fungerar. Välj inte enbart utifrån en rubrik om låg eller ingen kontoavgift.

Pengarna tillhör fortfarande bolaget

Ett uttag från företagets försäkring till företagets bankkonto är inte en privat utdelning till dig. Ska pengar senare föras över till en ägare behöver den överföringen hanteras separat, exempelvis som korrekt beslutad utdelning eller lön. Försäkringen gör inte bolagets kapital privat eller skattefritt för ägaren.

Vi på BokföringsKompaniet kan hjälpa er att få en tydlig likviditetsbild och ordning på redovisningsunderlaget. Kontakta oss om ni vill diskutera företagets upplägg. Vill du börja med ett prisestimat för ett samarbete finns Bli kund.

Faktakontrollerad 3 november 2026. Guiden gäller aktiebolags överskottskapital och beskriver huvudprinciper. Placeringar kan förlora i värde. Kontrollera aktuella skatte- och produktvillkor innan beslut.